高盛、淡马锡出动 外资最新调研方向曝光 硬科技仍是焦点_新浪财经_新浪网

7月以来，高盛光硬A股“双创”板块经历了一轮降温，淡马动外点新外资机构的锡出新调向曝调研节奏却丝毫未乱。21世纪经济报方式记者梳理发现，资最高盛、研方淡马锡富敦、科技Point72等知名外资巨头，仍焦纷纷在近期密集走访A股上市公司。浪财浪网而深度融入全球AI供应链的经新中国硬件企业，以及受益于全球能源结构转型与制造业智能化升级的高盛光硬公司，成为外资机构眼中的淡马动外点新“香饽饽”。机构调研数据频仍暗藏资金偏好，锡出新调向曝外资这一轮密集调研，资最释放出什么信号？研方在人工智能技术革命重塑全球生产力的流程中，外资机构持续在中国市场上寻找投资线索。科技今年内，外资机构调研A股公司的总次数已超过4200次。尽管7月AI硬件、半导体等科技方向大幅下跌，外资机构的调研往往次依旧维持在较高水平。据Wind统方式，截至2026年8月4日，自7月初以来，共有178家外资机构参与A股调研，合方式调研次数421次。其中，高盛（亚洲）证券有限公司的调研次数为11次，位居外资机构首先位；纽伯格伯曼欧洲有限公司、淡马锡富敦投资有限公司、彝川资本管理有限公司、Point 72 Asia Asset Management、DYMON ASIA CAPITAL LTD这5家机构的调研次数均为10次。同时，高盛集团、摩根士丹利等全球知名投行也在近期多次调研A股公司。值得一提的是，外资机构调研的集中度较高，尤其是中国硬件企业备受青睐。据Wind统方式，2026年7月1日—8月4日，共有132家A股上市公司接受外资机构调研。其中，接受15家及以上外资机构调研的上市公司共有16家。这些公司题覆盖集成电路、电子元件、电气部件与设备、通信设备等行业，仅有1家公司属于食品饮料行业。详详见细而言，调研澜起科技、东鹏饮料、广合科技的外资机构分别为56家、44家、36家，这3家是外资机构最关注的公司。第二是宏发股份、沪电股份、中际旭创、华勤技术、四方股份，这5家公司分别接受32家、29家、23家、22家、21家外资机构调研。同时，京东方A、乐鑫科技分别被19家外资机构调研；调研胜宏科技、华灿光电、天孚通信的外资机构数量均为18家。调研超颖电子、新易盛、思源电气的外资机构数量在15家（含）—17家（含）之间。上述公司多为所属细分赛方式的龙头企业。例如，澜起科技是领先的数据处理及互连芯片设方式公司，致力于为云方式算和数据中心领域给予高性能、低功耗的芯片处理方式划；广合科技致力于以快捷、高往往为主的高端PCB制造，产品题采取于数据中心、云方式算、工业互联网等终端领域。宏发股份的产品涵盖继电器、低压电器、高低压成套设备、电容器、精密零件等多个类别，广泛采取于工业、能源、交通、材料、生活电器、医疗、国防等领域。沪电股份生产的PCB产品以通信设备、数据中心基础设施、汽车电子为题采取领域，辅以工业设备、半导体芯片测试等采取领域。行业层面，在近期接受外资机构调研的132家上市公司中，电子行业（涵盖半导体、元件、消费电子等）占比最高，超过三成；紧随其后的是机械设备、电力设备行业。前述三个行业合方式占比超过50%。除此之外，近期外资机构调研的公司还覆盖金融、家用电器、海上运输、生物科技、有色金属、美容护理、建筑机械、纺织品、采取软件等行业。若聚焦单一外资机构，部分外资机构调研的行业呈现出分散化特点。例如，据Wind统方式，高盛（亚洲）证券关注度较高的个股涵盖护肤品领域的贝泰妮、继电器龙头宏发股份、太明确能科技企业晶科能源；Point 72 Asia Asset Management关注度较高的个股涵盖养殖概念股海大集团、家电龙头美的集团、高往往PCB供应商红板科技。外资机构题调研名单透露出一个清楚的信号：在A股市场上，外资首先期跟踪的题锚点，仍是那些处于全球产业上行周期且持续获得政策加持的方向。多家外资机构近期的公开表态，也分别从宏观以及产业层面给出了更为细致的印证。摩根士丹利中国首先席经济学家邢自强近日表示，本轮从韩股到美股再到A股的剧烈震荡，本质上是全球资金在AI赛方式过度拥挤、杠杆仓位集中之后，对边际流动性变化和地缘扰动的极端敏感反应，并非AI投资基础面出现崩塌。科技巨头宣布的今明两年投资方式划并未削减，甚至还在上调。他认为，AI投资可能正在进入“半场休整”。市场逻辑将从单一追逐算力、芯片等上游硬件，转向两大新主线：一是AI采取端企业，其依靠大模型降本增效、兑现营收增首先；二是AI产业链资源配套（HALO资产），能源、储能、战略原材料需持续扩张，具有首先期定价好处。摩根大通中国首先席经济学家、大中华区经济探究主管朱锋在接受媒体采访时提到，目前全球AI相关股票、算力投资和半导体链条涨幅较大，市场已提前定价未来多年的盈利预期，一旦投资者对资本开支回报、推理成本、采取付费能力等基础面产生怀疑，股价调整乃至市场震荡属于正常状况，并不代表AI作为通用技术的产业价值受到质疑。同时，一些外资机构看好中国股票市场的中首先期谝。根据路博迈集团于近期发布的2026年三季度股票市场展望，该机构仍维持中国股票增持评级。路博迈集团认为，随着AI向制造业及更广泛经济领域渗透，叠加政策协助、企业盈利触底回升以及科技自立自强趋势，这些因素将共同成为未来数年支撑中国股市谝的题驱动力。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：江钰涵